Pewien król, wciąż toczący wojny z sąsiadami, oczekuje narodzin trzeciego dziecka. Ma nadzieję, że tym razem będzie to syn - dziedzic i następca tronu, który przejmie kiedyś władzę i poprowadzi dalsze boje. Tymczasem rodzi się trzecia królewska córka - Fantaghiro, która bardzo różni się od swoich starszych sióstr. Lubi się uczyć, jest żądna przygód i nauki walki. Pewnego dnia, chcąc uciec przed wolą ojca, planującego małżeństwa dla księżniczek, umyka do lasu, gdzie zaczyna się jej wielka przygoda. Fantaghiro postanawia wziąć w swoje ręce przyszłość królestwa.
Akcja rozgrywa się równolegle w świecie ludzi i w świecie bajek. Zły czarodziej Rumburak zamierza poślubić Arabelę – córkę króla Krainy Bajek. Tymczasem oba światy zaczynają się przenikać – mieszkańcy obu zaczynają się odwiedzać dzięki magicznym przedmiotom, płaszczom podróżnym i czarodziejskim pierścieniom. Przybysze z ludzkiego świata dążą do tego, by pokrzyżować plany złego czarodzieja…
„Magiczne drzewo” to dziesięcioodcinkowy serial dla dzieci. Utrzymany w bajkowej konwencji film o magicznym klimacie i dynamicznej akcji imponuje licznymi i wiarygodnymi efektami komputerowymi oraz wykorzystaniem nowoczesnej techniki. W każdym odcinku poznajemy niesamowitą historię przedmiotu z magicznego drzewa oraz ludzi, do których trafił, wywołując w ich życiu lawinę tajemniczych zdarzeń.
Współczesna opowieść osadzona w świecie Fantasy, gdzie magia i baśniowe opowieści stają się prawdą... Książe Wendell jest prawowitym władcą Czwartego Królestwa. Pewnego dnia staje się ofiarą podstępnego planu złej czarownicy i zmieniony zostaje w psa. Bojąc się o swoje życie, książe decyduje się na ucieczkę. W pośpiechu, niechcący przemieszcza się przez magiczne lustro do współczesnego Nowego Jorku. Nowoodkryty przez siebie świat nazywa DZIESIĄTYM KRÓLESTWEM...
Labakan, krawiecki czeladnik, pewnego dnia przymierza wspaniałe szaty przygotowywane dla emira. Wychodzi w nich na ulicę. Widząc, że wzbudza podziw pozdrawiających go ludzi, postanawia podszyć się pod syna władcy - Omara, który dorastał w Kairze, a teraz wraca do domu. Labakan zabija go i kradnie jego znak rozpoznawczy - sztylet. Żona sułtana zna jednak dobrze swojego syna i ma wątpliwości, czy przybyły młodzieniec faktycznie nim jest. Postanawia wiec poddać go próbie.
Opowieść o sprytnym krawcu, który nie tylko jednym ciosem zabił siedem much, pokonał niebezpiecznego dzika, jednorożca i dwóch olbrzymów, ale także zdobył królestwo i rękę księżniczki.